Heimild: woodmac.com
Sólariðnaðurinn er að fara inn í nýjan áfanga truflana þar sem stigmögnun átaka í Miðausturlöndum byrjar að hafa ekki aðeins áhrif á framkvæmd svæðisbundinna verkefna, heldur einnig feril alþjóðlegrar þróunar aðfangakeðju.
Á næstu misserum eru áhrifin mest áberandi á milli verkefna í byggingu. Um það bil 110 GW af sólarorkugetu í Miðausturlöndum er nú í framkvæmd eða á ýmsum stigum þróunar, þar sem fyrstu merki um truflun hafa þegar komið fram. Þó áhrifin séu brýnust fyrir verkefni í smíðum, þá verður breiðari leiðslan í auknum mæli fyrir töfum, kostnaðarverðbólgu og óvissu um framboð. Hönnuðir og EPC verktakar tefja sendingar, aðlaga afhendingaráætlanir og endurmeta innkaupatímalínur til að bregðast við vaxandi óvissu á milli flutninga og flutningaleiða.
Þessar áskoranir eru fyrst og fremst knúnar áfram af aukinni áhættuáhættu meðfram lykilgöngum á sjó, hækkandi flutningsgjöldum og hærri tryggingarkostnaði. Fyrir vikið er gert ráð fyrir að CAPEX verkefnið á svæðinu hækki um ~1–3%, með tímafresti fyrir gangsetningu sem framlengist um nokkra mánuði í sumum tilfellum.
Hins vegar eru áhrifin ekki innifalin í Miðausturlöndum. Truflun á flutningum er nú þegar að berast inn á alþjóðlega markaði, sérstaklega Evrópu. Sendingarkostnaður frá Kína til Evrópu hefur aukist um allt að 18% á leiðum til Rotterdam og um 10% til Suður-Evrópu frá því átökin hófust. Þessar hækkanir eru strax teknar upp af þróunaraðilum, sem leiðir til viðbótarkostnaðarþrýstings á sama tíma og iðnaðurinn hafði búist við áframhaldandi verðlækkunum.
Þó að þessi nær-áhrif séu veruleg, eru mikilvægari afleiðingarnar skipulagslegar. Mið-Austurlönd höfðu verið að koma fram sem hugsanleg miðstöð fyrir sólarframleiðslu, studd af aðgangi að litlu-orkukostnaði, stefnumótandi iðnaðarstefnu og nálægð við helstu eftirspurnarmarkaði. Tilkynnt afkastageta yfir einingar, frumur og andstreymishluta fór yfir 30 GW, með metnað til að þjóna bæði innlendri eftirspurn og útflutningsmörkuðum.
Núverandi truflun tefur þessa braut. Verið er að lengja tímalínur verkefna, fjárfestingarákvörðunum frestað og athygli beinist að skammtíma-stöðugleika í rekstri. Mikilvægt er að höggið nær út fyrir samsetningu eininga. Þróun aðfangakeðja fyrir stuðningsíhluti - þar á meðal sólgler, álgrindur og uppsetningarvirki - er einnig seinkað. Þessir þættir eru mikilvægir til að ná fram-samkeppnishæfri, staðbundinni framleiðslu. Án þeirra er framleiðslan áfram háð innfluttum aðföngum og skipulagslega minna samkeppnishæf.
Þessi töf hefur bein áhrif á fjölbreytni aðfangakeðjunnar á heimsvísu. Í stað þess að flýta fyrir þróun annarra framleiðslustöðva er líklegt að núverandi umhverfi muni styrkja traust á rótgrónum aðfangakeðjum, sérstaklega í Kína. Umfang, kostnaðaruppbygging og vistkerfissamþætting kínverskrar framleiðslu er enn óviðjafnanleg og tafir á samkeppnissvæðum styrkja þessa stöðu enn frekar.
Á sama tíma er truflunin að afhjúpa varnarleysi í andstreymis framboði, sérstaklega í Bandaríkjunum. Þó að búist sé við að samsetningargeta Bandaríkjanna nái 50–60 GW árið 2026, er innlend frumuframleiðsla enn umtalsvert minni, sem skapar burðargetu á innfluttum frumum.
Mikilvægur hluti af þessu framboði er fengin frá svæðum sem eru nú útsett fyrir aukinni áhættu, þar á meðal Óman og Eþíópíu. Ef truflanir verða að veruleika gætu Bandaríkin tapað allt að 20–25% af ytri frumuframboði sínu, aukið framboðið og hleypt frumuverðinu hærra um 2–4 bandarísk sent á wött. Þetta hefði bein áhrif á framleiðslukostnað, tímalínur verkefna og hraða stækkunar afkastagetu innanlands.
Samanlagt bendir þessi þróun til breytinga á gangverki markaðarins. Til skamms tíma er kostnaðarþrýstingur að koma fram aftur- í gegnum flutninga. Til meðallangs tíma er líklegt að framboðstakmarkanir -, sérstaklega á frumustigi -, leiði til þrýstings upp á verð. Til lengri tíma litið er búist við að tafir á stækkun framleiðslu í Miðausturlöndum muni lengja tímalínuna fyrir fjölbreytni aðfangakeðjunnar á heimsvísu.
Niðurstaðan er flóknara og minna fyrirsjáanlegt rekstrarumhverfi fyrir þróunaraðila, framleiðendur og stefnumótendur. Þó að sólariðnaðurinn hafi sýnt seiglu með fyrri truflunum, sýnir núverandi ástand að hve miklu leyti geopólitísk áhætta er að verða afgerandi þáttur í þróun aðfangakeðju.
Frekar en að flýta fyrir umskiptum í átt að dreifðari framleiðslustöð, er líklegt að átökin í Miðausturlöndum tefji þessi umskipti og styrki núverandi framboðssamþjöppun, að minnsta kosti yfir næstu fjárfestingarlotu.
